海蘭信(300065.SZ)于7月4日晚間公告了關于收購常熟電子儀器廠的《股權轉讓協(xié)議》,擬以不超過7.8億元的估值收購常熟電子100%股權,常熟電子實際控制人陳岳平承諾2017-2020年合計扣非后歸母凈利潤不低于人民幣23,200萬元。這也意味著海蘭信有望將常熟電子納入重大資產重組的范圍,成為除海蘭勞雷以外新增的重組標的。
優(yōu)勢互補,軍民深度融合打造智能航海領導者
常熟電子設立于1981年,主要從事艦船損管(即“損害管制”)監(jiān)控系統(tǒng)及配套電器、高壓細水霧滅火系統(tǒng)的設計、開發(fā)、生產及服務,是艦艇裝備部門及相關軍工集團的長期合作企業(yè)。常熟電子作為軍工系統(tǒng)安全生產標準化三級單位,軍工資質齊全,擁有武器裝備質量體系認證證書、二級保密資格單位證書、武器裝備科研生產許可證、裝備承制單位注冊證書等多種資格認證證書。此外,常熟電子還通過了GB/T19001-2008及GJB9001B-2009質量體系認證,部分產品分別獲中國船級社(CCS)、德國勞氏船級社(GL)、挪威船級社(DNV)、英國勞氏船級社(LR)、美國船舶社(ABS)、法國船級社(BV)的型式認可和產品認證。
艦船損管監(jiān)控系統(tǒng)是保障艦船生命力的重要系統(tǒng),對艦船的抗沉、消防、三防和主要輔助設備的狀態(tài)進行集中監(jiān)測與控制,在平時和戰(zhàn)時對于影響艦船安全的各種隱患、損害進行及時控制和處理,確保艦船的生命力和戰(zhàn)斗力。常熟電子在艦船損管監(jiān)控系統(tǒng)領域處于較為明顯的行業(yè)領先地位。
海蘭信業(yè)務聚焦海洋,致力于成為中國智能航海領域的引領者,其智能航海產品系列以綜合導航系統(tǒng)(INS)為核心,為客戶提供船舶智能航行駕駛系統(tǒng),并在此基礎上集成其他航行相關設備及多方位傳感器,實現(xiàn)船舶航行設備的數(shù)字化及集成化,在軍民領域均積累了大量優(yōu)質客戶。本次交易如能完成,海蘭信將與常熟電子雙方圍繞艦船智能化,集成損管監(jiān)控管理、INS、機艙自動化等領域進行合作,聯(lián)合科研機構,三方共建面向軍方的艦船裝備研究院,融合海蘭信在船舶智能化方面的技術,可以開發(fā)形成全新的損管檢測報警智能化系統(tǒng),并系列化機艙領域相關產品,大幅度提高雙方核心產品的競爭力;同時,海蘭信可以利用自身在民用市場的多年優(yōu)勢,為常熟電子開拓民品市場;雙方整合形成艦船全系列產品售后服務體系,優(yōu)化軍民服務能力,強化客戶粘性。
并購重組,優(yōu)質標的進一步提升公司業(yè)績
根據(jù)本次簽訂的《股權轉讓協(xié)議》的業(yè)績承諾,常熟電子2017-2020年合計扣非后歸母凈利潤不低于人民幣23,200萬元,對應的平均年度扣非后歸母凈利潤約為5,800萬元,有助于提升海蘭信業(yè)績并增厚股東回報。
