全球最大造船集團(tuán)現(xiàn)代重工集團(tuán)已經(jīng)決定收購韓國主機(jī)商STX重工的控股權(quán)，鞏固其全球最大船用發(fā)動(dòng)機(jī)制造商的地位，進(jìn)一步提高綜合競爭力。
據(jù)悉，當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月15日，現(xiàn)代重工集團(tuán)造船業(yè)務(wù)控股公司韓國造船海洋已經(jīng)參加了STX重工股份出售的預(yù)投標(biāo)，韓國造船海洋提交了一份意向書，擬從STX重工的最大股東Pinestree Partners手中收購其47.81%的股份，從而成為該公司最大股東。
據(jù)悉，韓國造船海洋此舉是為了將現(xiàn)代重工發(fā)動(dòng)機(jī)與機(jī)械事業(yè)部（HHI-EMD）與STX重工進(jìn)行整合，豐富中小型發(fā)動(dòng)機(jī)的產(chǎn)品型譜，為客戶提供多樣化的產(chǎn)品選擇，并與現(xiàn)代重工集團(tuán)的造船業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步提高綜合競爭力。
STX重工是原STX集團(tuán)的子公司，成立于2004年2月，主要從事船用發(fā)動(dòng)機(jī)和陸用發(fā)電用發(fā)動(dòng)機(jī)以及船舶配套業(yè)務(wù)。STX集團(tuán)解體后，STX重工于2016年8月進(jìn)入重組程序。
2018年3月，STX重工將韓國私募基金(PEF)運(yùn)營公司PineTree Partners和GlobalSeAH分別選定為優(yōu)先競購者。隨后，PineTree Partners以987億韓元（約合9260萬美元）的價(jià)格收購了其主機(jī)配套業(yè)務(wù)部門，占STX重工總股份的約66.1%，方式是收購STX重工發(fā)行的新股和公司債券。2018年，去年在通過大宗交易后，這一比例降至目前的47.81%。此外，GlobalSeAH以161億韓元（約合1500萬美元）的價(jià)格收購了STX重工平臺業(yè)務(wù)部門。
在收購STX重工主機(jī)配套業(yè)務(wù)部門4年后，PineTree Partners決定出售其經(jīng)營權(quán)股份。據(jù)悉，Pinetree Partners將出售STX重工47.81%的股份，并選定Samjung KPMG為STX重工股份出售主管機(jī)構(gòu)。
Pinetree Partners是韓國的一家咨詢服務(wù)公司，核心業(yè)務(wù)為分析咨詢服務(wù)，目前正在開展基于人工智能（AI）的ML/DL（機(jī)器學(xué)習(xí)、深度學(xué)習(xí)算法）模型分析咨詢。該公司此前收購了本國海運(yùn)企業(yè)Dong-A Tanker(DAT)，并基于海運(yùn)業(yè)和造船業(yè)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的考慮，在去年12月參與了大韓造船的收購戰(zhàn)。
據(jù)悉，今年11月，STX重工與中國的造船企業(yè)簽訂了139億韓元（約合1000萬美元）規(guī)模的船用發(fā)動(dòng)機(jī)供應(yīng)合同。目前，STX重工正在就構(gòu)建可以生產(chǎn)新開發(fā)的環(huán)保發(fā)動(dòng)機(jī)的設(shè)施設(shè)備進(jìn)行研究討論。
韓國造船海洋擁有全球最大的船用發(fā)動(dòng)機(jī)制造商現(xiàn)代發(fā)動(dòng)機(jī)公司（現(xiàn)代重工發(fā)動(dòng)機(jī)與機(jī)械事業(yè)部），主要制造船用大中型發(fā)動(dòng)機(jī)，是船用主機(jī)交付臺數(shù)和總功率全球第一的船舶配套供應(yīng)商，其銷售額占現(xiàn)代重工的17%，在公司內(nèi)僅次于銷售額占比77%的造船與海工事業(yè)部。近年來，得益于環(huán)保船舶訂單的大幅增加、商船大型化趨勢的進(jìn)一步發(fā)展，以及訂單規(guī)模的增長，現(xiàn)代發(fā)動(dòng)機(jī)公司的接單形勢一片大好，特別是雙燃料動(dòng)力發(fā)動(dòng)機(jī)的銷售單價(jià)很高，使得該公司的盈利情況正在出現(xiàn)明顯改善。目前現(xiàn)代重工發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)能力為每年1200萬馬力，STX重工的年產(chǎn)能為130萬馬力。
韓國造船海洋表示，參與STX重工股份出售的預(yù)投標(biāo)，是為了進(jìn)一步擴(kuò)大船用發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)能。該公司人士表示：“公司確實(shí)參與了此次預(yù)投標(biāo)，這是有效應(yīng)對日益增長的船用發(fā)動(dòng)機(jī)需求的戰(zhàn)略舉措。如果收購成功，將現(xiàn)代重工擁有的發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)與STX重工擁有的技術(shù)相結(jié)合，不僅可以促進(jìn)中小型發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品的多樣化，而且還將與現(xiàn)代重工集團(tuán)的造船業(yè)務(wù)產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，進(jìn)一步提高綜合競爭力。”
韓國投資證券公司分析師表示：“韓國造船海洋將能夠用其可變現(xiàn)資產(chǎn)支付收購成本?！薄笆召徑灰椎哪繕?biāo)是提高其在不斷增長的船舶發(fā)動(dòng)機(jī)市場中的份額?！?/p>
在消息發(fā)布之后，STX重工的股價(jià)上周五飆升了近30%。STX重工開盤后立即飆升29.86%，至7480韓元，隨后收于6980韓元。截止上周五，STX重工的市值為1981億韓元。
據(jù)媒體報(bào)道，除了韓國造船海洋，潛在的競標(biāo)者還包括韓國船用發(fā)動(dòng)機(jī)制造商HSD Engine公司(原斗山發(fā)動(dòng)機(jī))和一家匿名的海外公司。
據(jù)悉，STX重工將在明年2月最終招標(biāo)后選擇一個(gè)優(yōu)先投標(biāo)人，股票購買協(xié)議預(yù)計(jì)將在明年第一季度結(jié)束。
